Conoce qué correlación de divisas varia

El mercado de divisas es como un paciente esquizofrénico que sufren de trastorno bipolar y come chocolate constantemente por lo que experimenta muy altos niveles de azúcar extremos y su estado de ánimo es inestable durante todo el día.

Y no es exageración.

Aunque las correlaciones entre los pares de divisas pueden ser fuertes o débiles durante días, semanas, meses o incluso años, eventualmente CAMBIAN y pueden cambiar cuando menos te lo esperas.

La fuerte correlación entre divisas que observas durante este mes puede ser totalmente diferente el próximo mes.

Échale un vistazo a la tabla 1.

USD/JPY
EUR/USD
USD/CHF
GBP/USD
USD/CAD
AUD/USD
NZD/USD
EUR/JPY
EUR/GBP
1 Week
-0.23
0.22
-0.21
0.07
-0.22
0.07
0.14
-0.20
1 Month
0.63
-0.52
-0.35
-0.58
0.46
0.64
0.89
0.77
3 Month
-0.62
0.52
-0.62
-0.40
-0.30
0.09
0.24
-0.35
6 Month
-0.62
0.78
0.14
0.43
-0.70
-0.63
0.58
-0.68
1 Year
-0.69
0.74
-0.51
0.67
-0.69
-0.69
0.09
-0.20

Compara los coeficientes de un cierto par de divisas a través de diferentes periodos de tiempo.

¿Notas algo extraño?

La gran mayoría (¡gracias, USD / JPY!) son diferentes en todos los ámbitos, cambiando de un periodo de tiempo a otro. Y cambiando en todas las direcciones.

La lección aquí es que, las correlaciones cambian y cambian con frecuencia. Pueden incluso cambiar drásticamente en un corto período de tiempo, como se puede observar que lo hace el EUR / USD en periodos de 1 mes y 3 semanas.

¡Esa es una gran oscilación!

Debido a los constantes cambios en el mercado de divisas, debes asegurarte de las correlaciones actuales entre divisas.

Por ejemplo, durante un período de una semana, la correlación entre el USD / JPY y el USD /CHF fue de 0.22. Este es un coeficiente de correlación muy baja y podría indicar que las parejas de divisas tienen una correlación insignificante.

Sin embargo, si te fijas en los datos para un mismo periodo de tres meses, el número se incrementa a 0.52 y luego a 0.78 durante seis meses y finalmente, a 0.74 en un año.

En este ejemplo, se puede ver que estos dos pares de divisas tenían una “rotura” en su correlación a largo plazo. Lo que antes era una asociación fuertemente positiva a largo plazo se ha debilitado para un corto plazo.

Si se tratara de una pareja real, diríamos que habían salido sólo un mes o menos, puesto que se habría pensando que son incompatibles. Lo que no saben, es que ¡La pasión comenzará después!

Si nos fijamos en el EUR / USD y el GBP / USD, es un claro ejemplo de la manera en que las correlaciones entre divisas pueden cambiar y saltar.

¡El período de una semana muestra una correlación muy fuerte con un coeficiente de 0.94!

… pero, esta relación se deteriora gravemente en el periodo de un mes, cayendo hasta 0.13antes de poder mejorar una vez más hacia un período de tres meses para lograr un sólido 0.83, deteriorando así la correlación que se esperaba para un periodo de seis meses.

EUR/USD
USD/JPY
USD/CHF
GBP/USD
USD/CAD
AUD/USD
NZD/USD
EUR/JPY
EUR/GBP
1 Week
-0.23
-1.00
0.94
-0.98
0.98
0.93
0.93
0.86
1 Month
0.63
-0.98
0.13
-0.90
0.90
0.96
0.91
0.86
3 Month
-0.62
-0.92
0.83
0.14
0.63
0.42
0.61
0.75
3 Month
-0.62
-0.85
0.31
-0.35
0.61
0.65
0.28
0.71
1 Year
-0.69
-0.98
0.88
-0.93
0.95
0.96
0.66
0.02

Éste es un bizarro ejemplo de cuán dramáticos pueden ser los cambios en las correlaciones. Echémosle un vistazo al USD/JPY y el NZD/USD…

USD/JPY
EUR/USD
USD/CHF
GBP/USD
USD/CAD
AUD/USD
NZD/USD
EUR/JPY
EUR/GBP
1 Week
-0.23
0.22
-0.21
0.07
-0.22
0.07
0.14
-0.20
1 Month
0.63
-0.52
-0.35
-0.58
0.46
0.64
0.89
0.77
3 Month
-0.62
0.52
-0.62
-0.40
-0.30
0.09
0.24
-0.35
6 Month
-0.62
0.78
0.14
0.43
-0.70
-0.63
0.58
-0.68
1 Year
-0.69
0.74
-0.51
0.67
-0.69
-0.69
0.09
-0.20

Su coeficiente de correlación durante un año fue de -0.69. Esto indica una correlación fuerte moderada. Pero si te fijas en la correlación de un solo mes, ¡Tuvo altibajos! Así que se cuidado.

Las correlaciones varían por muchos motivos diferentes. Estos pueden incluir desde las tasas de interés de un país, variantes en las políticas monetarias o una serie de eventos económicos y políticos que puedan influir de cierta manera en la reorganización de los operadores respecto a una divisa.

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